استراتيجيات تداول أسعار الفائدة قصيرة الأجل

استراتيجيات استراتيجيات الاستثمار بوند الطريقة التي تستثمر في السندات على المدى القصير أو على المدى الطويل يعتمد على أهدافك الاستثمارية والأطر الزمنية، وكمية من المخاطر كنت على استعداد لاتخاذ وحالتك الضريبية. عند النظر في استراتيجية استثمار السندات، تذكر أهمية التنويع. كقاعدة عامة، فإنه 8217s أبدا فكرة جيدة لوضع كل ما تبذلونه من الأصول وجميع المخاطر الخاصة بك في فئة الأصول واحد أو الاستثمار. سوف تحتاج إلى تنويع المخاطر ضمن استثمارات السندات الخاصة بك عن طريق إنشاء محفظة من العديد من السندات، ولكل منها خصائص مختلفة. اختيار السندات من مختلف المصدرين يحميك من احتمال أن أي مصدر واحد لن تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها لدفع الفائدة والأصل. اختيار السندات من أنواع مختلفة (الحكومة، وكالة، الشركات، البلدية، الرهن العقاري المدعومة بالرهن العقاري، الخ) يخلق الحماية من إمكانية الخسائر في أي قطاع سوق معين. اختيار السندات من آجال مختلفة يساعدك على إدارة مخاطر سعر الفائدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، والنظر في هذه الأهداف والاستراتيجيات المختلفة لتحقيقها. الحفاظ على رأس المال وكسب الفائدة إذا كان الحفاظ على المال الخاص بك سليمة وكسب الفائدة هو هدفك، والنظر في 8220buy وعقد 8221 الاستراتيجية. عند الاستثمار في السندات والاحتفاظ بها حتى النضج، سوف تحصل على مدفوعات الفائدة، وعادة مرتين في السنة، والحصول على القيمة الاسمية للسند عند النضج. إذا كان السند الذي تختاره يبيع بسعر مميز لأن قسيمته أعلى من أسعار الفائدة السائدة، ضع في اعتبارك أن المبلغ الذي تحصل عليه عند الاستحقاق سيكون أقل من المبلغ الذي تدفعه للسند. عند شراء وعقد، لا تحتاج أن تكون قلقة للغاية بشأن تأثير أسعار الفائدة على سعر السندات 8217s أو القيمة السوقية. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، وتراجعت القيمة السوقية للسندات الخاصة بك، فلن تشعر بأي تأثير إلا إذا قمت بتغيير الاستراتيجية الخاصة بك ومحاولة لبيع السندات. إن التمسك بالسندات يعني أنك لن تتمكن من استثمار هذا المبلغ الرئيسي بأسعار السوق الأعلى. إذا كانت السندات التي تختارها قابلة للاستدعاء، فإنك قد تعرضت لخطر عودة مدرستك إليك قبل النضج. وعادة ما تكون السندات 8220 متداولة، 8221 أو يتم استردادها في وقت مبكر من قبل المصدر، عندما تنخفض أسعار الفائدة، مما يعني أنك ستضطر إلى استثمار رأسك الذي تم إرجاعه بأسعار فائدة أقل. عند الاستثمار لشراء وعقد، تأكد من النظر في: معدل الفائدة القسيمة للسند (مضاعفة هذا بالقيمة الاسمية أو القيمة الاسمية للسند لتحديد مبلغ الدولار من مدفوعات الفائدة السنوية) العائد إلى الاستحقاق أو العائد - للإتصال. ويمكن أن تعني الغلات المرتفعة مخاطر أعلى. الجودة االئتمانية للمصدر. إن السندات ذات التصنيف االئتماني األدنى قد توفر عائدات أعلى، ولكنها تنطوي أيضا على مخاطر أكبر من أن المصدر لن يكون قادرا على الوفاء بوعوده. تعظيم الدخل إذا كان هدفك هو تحقيق أقصى قدر من الدخل الفائدة، وسوف تحصل عادة على كوبونات أعلى على سندات طويلة الأجل. مع مزيد من الوقت حتى الاستحقاق، والسندات على المدى الطويل هي أكثر عرضة للتغيرات في أسعار الفائدة. إذا كنت مستثمرا للشراء، فإن هذه التغييرات لن تؤثر عليك إلا إذا قمت بتغيير إستراتيجيتك وقررت بيع السندات الخاصة بك. سوف تجد أيضا أعلى معدلات القسيمة على سندات الشركات من سندات الخزانة الأمريكية ذات آجال استحقاق مماثلة. وفي سوق الشركات، عادة ما تدفع السندات ذات التصنيفات االئتمانية األدنى دخل أعلى من القروض المرتفعة ذات آجال استحقاق مماثلة. وعادة ما تقدم السندات ذات العائد المرتفع (التي يشار إليها أحيانا بالسندات غير المرغوب فيها) أسعار القسائم وأسعار العائد فوق السوق لأن مصدريها لديهم تصنيفات ائتمانية أقل من درجة الاستثمار: بب أو أقل من ستاندارد أمب ضعيف 8217s با أو أقل من موديز 8217s. وكلما قلت درجة التصنيف االئتماني كلما زادت مخاطر عدم قدرة المصدر على الوفاء بالتزاماته أو عدم القدرة على دفع الفائدة أو سداد المبلغ عند استحقاقه. إذا كنت تفكر في الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع، سوف تحتاج أيضا إلى تنويع استثمارات السندات الخاصة بك بين العديد من مصدري مختلف لتقليل التأثير المحتمل لأي مصدر واحد 8217s الافتراضي. كما أن أسعار السندات ذات العائد المرتفع هي أيضا أكثر عرضة من أسعار السندات الأخرى إلى الانكماش الاقتصادي، عندما ينظر إلى مخاطر التخلف عن السداد على أنها أعلى. إدارة مخاطر أسعار الفائدة: السلالم والأعمدة يمكن للمستثمرين الذين يمكن شراء أو الاحتفاظ إدارة مخاطر أسعار الفائدة من خلال إنشاء محفظة 8220laddered8221 من السندات ذات آجال استحقاق مختلفة، على سبيل المثال: واحد وثلاثة وخمس وعشر سنوات. وتتمتع المحفظة المسددة بأصول رئيسية يتم إعادتها على فترات محددة. عندما ينضج سند واحد، لديك الفرصة لإعادة استثمار العائدات في نهاية أطول على سلم إذا كنت ترغب في الحفاظ على الذهاب. وإذا ارتفعت المعدلات، يمكن استثمار رأس المال الذي يستحق الاستحقاق بمعدلات أعلى. إذا كانت في الانخفاض، والمحفظة الخاصة بك لا يزال كسب فائدة أكبر على حيازات على المدى الطويل. مع استراتيجية الحديد، كنت تستثمر فقط في سندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل، وليس وسيطة. وينبغي أن توفر الحيازات طويلة الأجل أسعارا جذابة للقسائم. ويؤدي وجود بعض الأصول الرئيسية في الأجل القريب إلى إتاحة الفرصة لاستثمار الأموال في مكان آخر إذا أخذ سوق السندات في التراجع. تمهيد أداء استثمارات الأسهم نظرا لأن عوائد سوق الأسهم عادة ما تكون أكثر تقلبا أو قابلة للتغيير من عوائد سوق السندات، فإن الجمع بين فئتي الأصول يمكن أن يساعد في إنشاء محفظة استثمارية شاملة تولد أداء أكثر استقرارا مع مرور الوقت. في كثير من الأحيان ولكن ليس دائما، أسواق الأسهم والسندات تتحرك في اتجاهات مختلفة: سوق السندات ترتفع عندما ينخفض ​​سوق الأسهم والعكس بالعكس. لذلك في السنوات التي ينخفض ​​فيها سوق الأسهم، يمكن أن يساعد أداء الاستثمارات السندات في بعض الأحيان على التعويض عن أي خسائر. يعتمد المزيج الصحيح من الأسهم والسندات على عدة عوامل. لمعرفة المزيد، اقرأ تخصيص الأصول. التوفير من أجل هدف مستقبلي محدد إذا كان لديك طفل يبلغ من العمر ثلاث سنوات، قد تواجه فاتورة التعليم الجامعي الأول الخاص بك 15 عاما من الآن. ربما كنت تعلم أنه في 22 عاما سوف تحتاج إلى دفعة أولى لمنزل التقاعد الخاص بك. لأن السندات لها تاريخ استحقاق محدد، فإنها يمكن أن تساعدك على التأكد من المال هناك عندما كنت في حاجة إليها. يتم بيع السندات صفر القسيمة بخصم حاد من القيمة الاسمية التي يتم إرجاعها عند الاستحقاق. ويعزى الفائدة إلى السندات خلال حياتها. وبدلا من دفعه إلى حامل السندات، فإنه يؤخذ في الاعتبار الفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية عند الاستحقاق. يمكنك الاستثمار في سندات القسيمة صفر مع تواريخ الاستحقاق وتوقيت لاحتياجاتك. لتمويل التعليم الجامعي لمدة أربع سنوات، هل يمكن أن تستثمر في محفظة سلم من أربعة أصفار، كل منها ينضج في واحدة من أربع سنوات متتالية سوف تكون المدفوعات المستحقة. قيمة السندات صفر القسيمة هي أكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة ولكن، لذلك هناك بعض المخاطر إذا كنت بحاجة لبيعها قبل تاريخ استحقاقها. كما أنه من األفضل شراء أصفار خاضعة للضريبة) مقابل البلديات (في حساب مدخرات تقاعد مؤجلة أو كلية ألن الفائدة التي تتراكم على السندات تخضع للضريبة كل عام على الرغم من أنك ال تحصل عليها حتى االستحقاق. يمكن أن تساعدك استراتيجية الرصاصة أيضا على الاستثمار في تاريخ مستقبلي محدد. إذا كنت تبلغ من العمر 50 عاما وكنت ترغب في إنقاذ نحو سن التقاعد من 65، في استراتيجية رصاصة كنت شراء السندات لمدة 15 عاما الآن، والسندات لمدة 10 سنوات خمس سنوات من الآن، وسندات لمدة خمس سنوات 10 سنوات من الآن. قد يساعدك الاستثمار المتدرج بهذه الطريقة على الاستفادة من دورات أسعار الفائدة المختلفة. الأسباب التي قد تبيعها السندات قبل الاستحقاق يمكن للمستثمرين في أعقاب إستراتيجية شراء وشراء أن يواجهوا ظروف قد تجبرهم على بيع السندات قبل الاستحقاق للأسباب التالية: هم بحاجة إلى المدير. وفي حين أن أفضل طريقة للاستعمال والاستهلاك هي استراتيجية أفضل أجلا، فإن الحياة لا تعمل دائما كما هو مخطط لها. عند بيع السندات قبل الاستحقاق، قد تحصل على أكثر أو أقل مما دفعته لذلك. وإذا ارتفعت أسعار الفائدة منذ شراء السند، فإن قيمته ستنخفض. إذا انخفضت المعدلات، فإن قيمة 8217s السندات قد زادت. انهم يريدون تحقيق مكاسب رأس المال. إذا انخفضت أسعار الفائدة وقد ارتفعت قيمة السندات، فقد يقرر المستثمر أنه من الأفضل بيعها قبل تاريخ الاستحقاق والحصول على المكاسب بدلا من الاستمرار في تحصيل الفائدة. وينبغي اتخاذ هذا القرار بعناية، إذ قد يتعين إعادة استثمار عائدات الصفقة بأسعار فائدة أدنى. ويحتاجون إلى تحقيق خسارة لأغراض الضرائب. ويمكن أن يكون بيع الاستثمار في الخسارة استراتيجية لتعويض الأثر الضريبي لأرباح الاستثمار. مبادلة السندات يمكن أن تساعد في تحقيق هدف ضريبي دون تغيير الملف الأساسي للمحفظة الخاصة بك. وقد حققوا هدفهم العائد. ويستثمر بعض المستثمرين في السندات بهدف العائد الكلي أو الدخل بالإضافة إلى زيادة رأس المال أو النمو. يتطلب تحقيق زيادة رأسمالية من المستثمر بيع استثمار لأكثر من سعر الشراء عندما يوفر السوق الفرصة. إجمالي العائد باستخدام السندات للاستثمار من أجل العائد الإجمالي، أو مزيج من زيادة رأس المال (النمو) والدخل، يتطلب استراتيجية تداول أكثر نشاطا ونظرة على اتجاه الاقتصاد وأسعار الفائدة. ويريد المستثمرون العائدون بالكامل شراء السندات عندما يكون سعره منخفضا وبيعه عندما يرتفع السعر بدلا من الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق. وتنتهي أسعار السندات عندما ترتفع أسعار الفائدة، عادة مع تسارع الاقتصاد. وعادة ما ترتفع عندما تنخفض أسعار الفائدة، وعادة عندما يحاول مجلس الاحتياطي الاتحادي لتحفيز النمو الاقتصادي بعد الركود. وفي قطاعات مختلفة من سوق السندات، يمكن أن تخلق الفروق في العرض والطلب فرصا تجارية قصيرة الأجل. للحصول على بعض الأفكار، قراءة مقالات المحتوى تحت 8220 بروفيتينغ من ماركيت Signals8221 و 8220Wichich82218212in تعرف على المزيد - استراتيجيات القسم. ويمكن أيضا استخدام العقود الآجلة والخيارات والمشتقات المختلفة لتنفيذ وجهات نظر مختلفة في السوق أو للتحوط من المخاطر في مختلف الاستثمارات السندات. يجب على المستثمرين الاهتمام بفهم تكلفة ومخاطر هذه الاستراتيجيات قبل الالتزام بالأموال. وتتمتع بعض صناديق السندات بعائد إجمالي كهدفها الاستثماري، مما يتيح للمستثمرين فرصة الاستفادة من تحركات سوق السندات مع ترك القرارات الاستثمارية اليومية لمديري المحفظة المهنية. إجمالى إستراتيجيات الإرجاع باستخدام الأوراق المالية القابلة للاستدعاء يستخدم العديد من المستثمرين الأوراق المالية القابلة للاستدعاء ضمن إستراتيجية الإرجاع الكلي 8212 مع التركيز على أرباح رأس المال وكذلك الدخل 8212as المعارضين لاستراتيجية شراء واستراتيجية تركز على الدخل والحفاظ على رأس المال. ويعبر مالكي الأوراق المالية القابلة للاسترداد عن الرأي الضمني بأن العائدات ستبقى مستقرة نسبيا، مما يمكن المستثمر من الاستحواذ على العائد المنتشر على الأوراق المالية غير القابلة للتداول ذات المدة المماثلة. كما يجب أن يكون لديهم وجهات نظر حول المدى المحتمل للمعدلات على مدى فترة الاستثمار وإدراك السوق 8217s لعدم اليقين في الأسعار المستقبلية في تاريخ الأفق للأسباب الموضحة في مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية القابلة للاستدعاء. إذا رأى المستثمر أن المعدلات قد تكون متقلبة في أي من الاتجاهين على المدى القريب ولكن من المحتمل أن تظل في نطاق محدد خلال العام المقبل، فإن الاستثمار في الأوراق المالية القابلة للاسترداد يمكن أن يعزز بشكل كبير العائدات. يمكن استخدام المتداولين المتميزين عندما يعتقد المستثمر الصاعد أنه من غير المرجح أن تنخفض المعدلات بعيدة جدا. تعتبر أسعار الفائدة القابلة للاستدعاء خيارا أفضل عندما يعتقد المستثمر أن التقلب سيكون منخفضا ولكنه يفضل المزيد من الحماية في بيئة من ارتفاع أسعار الفائدة. المزايا الضريبية الاستثمار إذا كنت في شريحة ضريبية عالية، فقد ترغب في تقليل دخل الفائدة الخاضعة للضريبة للحفاظ على المزيد من ما تكسبه. إن الفائدة على الأوراق المالية الحكومية الأمريكية تخضع للضريبة على المستوى الاتحادي، ولكنها معفاة على مستوى الولاية والمستوى المحلي، مما يجعل هذه الاستثمارات جذابة للأشخاص الذين يعيشون في دول مرتفعة الضرائب. وتقدم الأوراق المالية البلدية فائدة معفاة من ضريبة الدخل الاتحادية، وفي بعض الحالات، ضريبة الدولة والمحلية أيضا. وبسبب المتغيرات في العرض والطلب، يمكن أن تكون العائدات المعفاة من الضرائب في سوق البلديات جذابة جدا في بعض الأحيان مقارنة بمكافئتها الخاضعة للضريبة (انظر معادلة العائد الضريبي لعام 2010 - إكسيمبتاكسابل). ويمكن تنفيذ السلالم والحديد والرصاص مع الأوراق المالية البلدية من أجل اتباع نهج محقق للضرائب على أفضل وجه خارج حساب التوفير المؤهل أو الضريبي المؤجل للتقاعد أو الكلية. إن شراء البلديات في حساب ضريبي مؤجل مثل ارتداء حزام وحمالات. ويمثل تبادل السندات طريقة أخرى لتحقيق هدف يتعلق بالضرائب بالنسبة للمستثمرين الذين يحتفظون بسندات انخفضت قيمتها منذ الشراء ولكن لديهم أرباح رأسمالية خاضعة للضريبة من استثمارات أخرى. يبيع المستثمر السند الأصلي في خسارة، والتي يمكن استخدامها لتعويض المكاسب الرأسمالية الخاضعة للضريبة أو ما يصل إلى 3000 في الدخل العادي. ثم يقوم بشراء أو شراء سند آخر مع النضج والسعر والقسيمة المشابهة لتلك التي تباع، وبالتالي إعادة تأسيس المنصب. للالتزام بقاعدة 8221wash إرس 8221 التي لا تعترف بخسارة الضرائب الناتجة عن البيع وإعادة الشراء خلال 30 يوما من نفس الضمان أو متطابقة بشكل كبير، يجب على المستثمرين اختيار السندات من جهة إصدار مختلفة. تنويع المخاطر عن طريق الاستثمار في صناديق السندات يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق تنويع تلقائي لاستثماراتهم في السندات بأقل من تكلفة إنشاء محفظة من السندات الفردية النظر في الاستثمار في صناديق الاستثمار السندات أو صناديق الاستثمار في الوحدات أو الصناديق المتداولة في البورصة. ولهذه المركبات أهداف وخصائص استثمارية محددة لتتناسب مع الاحتياجات الفردية. لمعرفة المزيد، راجع سندات السندات والصناديق. المبادلة لأهداف أخرى الخسارة الضريبية ليست السبب الوحيد لمبادلة السندات. يمكن للمستثمرين أيضا مبادلة لتحسين جودة الائتمان، وزيادة العائد أو تحسين حماية المكالمة. تذكر أن عامل بيع وشراء تكاليف المعاملات في تقديراتك للعودة. لمزيد من المعلومات، راجع مبادلة بوند. في حال االحتفاظ باستثمارات السندات الخاصة بك: الحسابات الخاضعة للضريبة أو الضرائب المؤجلة في حساب االستثمار الخاضع للضريبة، تخضع أرباح رأس المال وإيرادات االستثمار للضريبة في السنة التي يتم فيها اكتسابها. في حساب مؤجل ضريبي مؤجل مثل حساب الاستجابة العاجلة أو حساب ادخار جامعي، لا يتم فرض ضريبة على الدخل وأرباح رأس المال حتى تبدأ في السحب، ويفترض أن يتم ذلك في تاريخ لاحق. يمكن عقد السندات وصناديق السندات في أي نوع من الحسابات، ولكن بعض المستثمرين لديهم سبب لاختيار نوع حساب واحد من جهة أخرى. فالاستثمارات البلدية، على سبيل المثال، هي الأفضل في حساب خاضع للضريبة، حيث يمكن أن تعمل على خفض العائدات الخاضعة للضريبة. إن سندات السندات القابلة للخصم الصفریة ھي الأفضل في حساب الضریبة المؤجلة لأن مخصصات الفوائد السنویة الخاصة بھا تخضع للضرائب عند حصولھا علی الرغم من أن المستثمر لا یستلمھا فعلیا حتی یتم استحقاق السندات. ولما كان الحد الأقصى للضريبة على المكاسب الرأسمالية قد انخفض إلى 15 في عام 2003، فقد يجد المستثمرون العائدون الإجمالي في شريحة ضريبة الدخل المرتفعة مزايا لإيداع سنداتهم في حساب خاضع للضريبة. وقد يفضل آخرون الاستثمار للحصول على أقصى دخل في حساباتهم الضريبية المؤجلة. أفضل حل يعتمد على الظروف الفردية الخاصة بك والوضع الضريبي. يمكن للمستشار الضريبي أو الاستثماري مساعدتك في تحليل البدائل والوصول إلى أفضل الحلول. كوبي 2005-2013 جمعية صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية أسعار الفائدة على المدى القصير في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، فإنه سيتم تطبيق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك . إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي سوف تتوقع من قبلنا. عملة تحمل الصفقات 101 مع هذه أسعار الفائدة في الاعتبار، يمكنك مزج وتطابق العملات مع أعلى وأدنى العائد. ويمكن تغيير أسعار الفائدة في أي وقت ويمكن للمتداولين الفوركس البقاء على رأس هذه المعدلات من خلال زيارة المواقع الإلكترونية للبنوك المركزية. وبما أن نيوزيلندا وأستراليا لديها أعلى عائد على قائمتنا في حين أن اليابان لديها أدنى، فإنه ليس من المستغرب أن أودجبي هو الطفل ملصق من الصفقات تحمل. يتم تداول العملات في أزواج حتى كل مستثمر يحتاج للقيام به لوضع على تحمل التجارة هو شراء نزدجبي أو أودجبي من خلال منصة تداول العملات الأجنبية مع وسيط الفوركس. إن تكلفة الاقتراض المنخفضة في الين الياباني هي سمة فريدة من نوعها التي تم رسملتها من قبل تجار الأسهم والسلع في جميع أنحاء العالم. على مدى العقد الماضي، بدأ المستثمرون في أسواق أخرى لوضع على إصدارات خاصة بهم من التجارة تحمل عن طريق تقصير الين وشراء الأسهم الأمريكية أو الصينية، على سبيل المثال. وقد أدى ذلك مرة واحدة إلى تغذية فقاعة المضاربات الضخمة في كلا السوقين، وهو السبب في وجود علاقة قوية بين الصفقات المحملة والأسهم. آليات كسب الفائدة واحدة من الركائز الأساسية لاستراتيجية التجارة تحمل هو القدرة على كسب الفائدة. ويستحق الدخل كل يوم لحمل الصفقات طويلة مع التمديد الثلاثي نظرا يوم الأربعاء لحساب السبت والأحد لفات. تقريبا، يتم احتساب الفائدة اليومية على النحو التالي: (سعر الفائدة من العملة التي كنت سعر فائدة طويل من العملة التي كنت قصيرة) x الاسمية من وضعك من أيام في السنة ل 1 الكثير من أودجبي التي لديها (100٪ 0.001) x 100،000 تقريبا 12 في اليوم 365 لن يكون المبلغ بالضبط 12 لأن البنوك ستستخدم سعر فائدة بين عشية وضحاها يتقلب على أساس يومي. من المهم أن ندرك أن هذا المبلغ لا يمكن أن يحصل إلا من قبل التجار الذين طويلة أودجبي. بالنسبة لأولئك الذين يتلاشى حمل، أو تقصير أودجبي، يتم دفع الفائدة كل يوم. لماذا استراتيجية هذه البساطة تصبح شعبية جدا بين يناير 2000 و مايو، 2007، الدولار الاسترالي زوج العملات الين الياباني (أودجبي) عرضت متوسط ​​الفائدة السنوية من 5.14. بالنسبة لمعظم الناس، وهذا العائد هو بانسانس، ولكن في السوق حيث الرافعة المالية تصل إلى 200: 1، حتى استخدام رافعة من 5 إلى 10 مرات يمكن أن تجعل من عودة باهظة للغاية. المستثمرون يكسبون هذه العودة حتى لو فشل زوج العملات في نقل واحد قرش. ومع ذلك، مع الكثير من الناس مدمن على القيام الصفقات، والعملة تقريبا تقريبا يبقى ثابتة. فعلى سبيل المثال، ارتفع سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي في الفترة ما بين فبراير / شباط وأبريل / نيسان من عام 2010 بنحو 10. وفي الفترة ما بين يناير / كانون الثاني 2001 وديسمبر / كانون الأول 2007، ارتفعت قيمة الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأميركي (أوسد) تقريبا عند 70 عاما. البنوك المركزية إما زيادة أسعار الفائدة أو تخطط لزيادةها. ويمكن الآن نقل الأموال من بلد إلى آخر عند النقر على الفأرة، والمستثمرين الكبار لا يترددون في التحرك حول أموالهم بحثا عن ارتفاع ليس فقط، ولكن أيضا زيادة، العائد. جاذبية التجارة حمل ليس فقط في الغلة، ولكن أيضا زيادة رأس المال. عندما يقوم البنك المركزي برفع أسعار الفائدة، فإن إخطارات العالم، وهناك عادة كثير من الناس يتراكمون في نفس التجارة تحمل، مما دفع قيمة زوج العملات أعلى في هذه العملية. والمفتاح هو محاولة للوصول الى بداية معدل تشديد دورة وليس النهاية. (لمعرفة المزيد، اقرأ محاولة محاولة التنبؤ بأسعار الفائدة والتعرف على البنوك المركزية الرئيسية). التقلب الضعيف، البحث عن المخاطر يؤدي أداء الصفقات أيضا بشكل جيد في البيئات المتقلبة منخفضة لأن التجار أكثر استعدادا للمخاطرة. ما تحمل التجار يبحثون هو العائد - أي زيادة رأس المال هو مجرد مكافأة. ولذلك، فإن معظم التجار، وخاصة صناديق التحوط الكبيرة التي لديها الكثير من المال على المحك، وسعيدة تماما إذا كانت العملة لا تتحرك قرش واحد، لأنها سوف لا تزال كسب العائد المرتفع. طالما أن العملة لا تسقط، وتحمل التجار سوف تحصل أساسا دفع بينما ينتظرون. أيضا، التجار والمستثمرين أكثر راحة مع أخذ المخاطر في بيئات التقلب منخفضة. عندما يتعرضون للخطر، أصبح من العادة أن يمولوا هذه الصفقات الأكثر خطورة بمراكز الين القصير. عندما تخفق عمليات البيع في البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة تصبح ربحية الصفقات المحولة موضع شك عندما تبدأ البلدان التي تقدم أسعار فائدة مرتفعة في قطعها. ويميل التحول الأولي في السياسة النقدية إلى أن يمثل تحولا كبيرا في اتجاه العملة. ولكي تنجح الصفقات المنفذة، يجب على زوج العملات أن لا يتغير في القيمة أو يقدر. فعندما تنخفض أسعار الفائدة، يكون المستثمرون الأجانب أقل اضطرابا لإطالة زوج العملات ومن المرجح أن يبحثوا في أماكن أخرى عن فرص أكثر ربحية. وعندما يحدث ذلك، يتراجع الطلب على زوج العملات ويبدأ البيع. وليس من الصعب إدراك أن هذه الاستراتيجية تفشل على الفور إذا كان سعر الصرف يقل عن أكثر من متوسط ​​العائد السنوي. مع استخدام الرافعة المالية، يمكن للخسائر أن تكون أكثر أهمية، وهذا هو السبب عندما تتدهور الصفقات حمل، يمكن أن يكون التصفية مدمرة. البنك المركزي يتدخل بالعملة سيتحرك التداولات أيضا إذا تدخل البنك المركزي في سوق الصرف الأجنبي لوقف عملته من الارتفاع أو لمنعه من الهبوط. وبالنسبة للبلدان التي تعتمد على الصادرات، يمكن أن تؤدي العملة القوية للغاية إلى عضة كبيرة من الصادرات في حين أن ضعف العملة المفرط قد يضر بأرباح الشركات ذات العمليات الأجنبية. لذلك إذا كان الدولار الاسترالي أو الكيوي. على سبيل المثال، يحصل على قوة مفرطة، يمكن للبنوك المركزية في تلك البلدان اللجوء إلى التدخل اللفظي أو البدني لوقف ارتفاع الكورنسيس. أي تلميح للتدخل يمكن عكس اتجاه المكاسب في الصفقات المحملة. إذا كان هذا فقط من السهل إن استراتيجية فعالة حمل التجارة لا ينطوي ببساطة على الذهاب لفترة طويلة العملة مع أعلى العائد وتقصير العملة مع أدنى العائد. في حين أن المستوى الحالي لسعر الفائدة مهم، والأهم من ذلك هو الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة. على سبيل المثال، قد يرتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الاسترالي إذا رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في الوقت الذي يتم فيه تشديد البنك المركزي الأسترالي. كما أن الصفقات التجارية لا تعمل إلا عندما تكون الأسواق بالرضا أو متفائلة. إن عدم اليقين والقلق والخوف يمكن أن يسبب للمستثمرين راحة صفقاتهم. ونتج عن عمليات البيع في أزواج العملات ال 45 مثل زوج العملات أودجبي و نزدبي في عام 2008 من قبل سوبريم تحولت الأزمة المالية العالمية. وبما أن الصفقات التي تتم في كثير من الأحيان غالبا ما تكون مستثمرة، فإن الخسائر الفعلية ربما كانت أكبر بكثير. أفضل طريقة للتداول هي من خلال سلة عندما يتعلق الأمر بحمل الصفقات، في أي وقت من الأوقات، قد يكون البنك المركزي واحد عقد أسعار الفائدة ثابتة في حين أن آخر قد يكون زيادة أو خفضها. مع سلة تتكون من ثلاثة أعلى وأقل ثلاث عملات عائدة، أي زوج واحد من العملات يمثل فقط جزءا من محفظة كاملة وبالتالي، حتى لو كان هناك تصفية التجارة حمل في زوج عملة واحدة، يتم التحكم في الخسائر عن طريق امتلاك سلة . هذا هو في الواقع الطريقة المفضلة للتداول تحمل لمصارف الاستثمار وصناديق التحوط. قد تكون هذه الاستراتيجية صعبة بعض الشيء بالنسبة للأفراد لأن تداول سلة تتطلب بطبيعة الحال قدرا أكبر من رأس المال، ولكن يمكن القيام به مع أحجام أصغر. والمفتاح مع سلة هو تغيير ديناميكيا مخصصات المحفظة على أساس منحنى سعر الفائدة والسياسات النقدية للبنوك المركزية. الاستفادة من تجارة كاري التجارة تحمل هي استراتيجية طويلة الأجل التي هي أكثر ملاءمة للمستثمرين أكثر من التجار لأن المستثمرين سوف تكتشف في حقيقة أنها سوف تحتاج فقط للتحقق من أسعار الأسعار عدة مرات في الأسبوع بدلا من عدة مرات في يوم. صحيح، حمل التجار، بما في ذلك البنوك الرائدة في وول ستريت. سوف يشغلون مناصبهم لشهور (إن لم يكن سنوات) في وقت واحد. حجر الزاوية في استراتيجية التجارة تحمل هو الحصول على أموال أثناء الانتظار، لذلك الانتظار هو في الواقع شيء جيد. ويرجع ذلك جزئيا إلى الطلب على الصفقات المحملة، والاتجاهات في سوق العملات قوية واتجاهية. وهذا أمر مهم للمتداولين على المدى القصير أيضا لأنه في زوج من العملات حيث فرق سعر الفائدة مهم جدا قد يكون أكثر ربحية بكثير للبحث عن فرص للشراء على الانخفاضات في اتجاه حمل من محاولة لتلاشى ذلك. بالنسبة لأولئك الذين يصرون على يتلاشى قوة الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي، على سبيل المثال، يجب أن نكون حذرين من عقد صفقات قصيرة لفترة طويلة جدا لأنه مع كل يوم يمر، سوف تحتاج إلى دفع المزيد من الاهتمام. أفضل طريقة للتجار على المدى القصير للنظر في الفائدة هو أن كسبه يساعد على خفض متوسط ​​السعر الخاص بك في حين دفع الفائدة يزيد من ذلك. أما بالنسبة للاتجار اللحظي، فإن الحمل لن يهم، ولكن للاتجار لمدة ثلاثة أو أربعة أو خمسة أيام، يصبح اتجاه الحمل أكثر وضوحا.